ÜBER STEWARDSHIP
Unser Verständnis von Stewardship
Investor Stewardship bezeichnet die aktive Rolle institutioneller Investoren, die über die reine Kapitalallokation und -verwaltung hinausgeht. Sie umfasst die gezielte Einflussnahme auf Unternehmen durch Engagement Aktivitäten sowie die Förderung von Transparenz und Rechenschaftspflicht auf Systemebene.
Dabei handeln Investoren im Einklang mit ihren treuhänderischen Pflichten und orientieren sich zugleich an einer ethischen Verantwortung gegenüber ihren Kunden, Endinvestoren, den investierten Vermögenswerten und der Gesellschaft insgesamt. Zu den zentralen Instrumenten des Investor Stewardship zählen der kontinuierliche Dialog mit Unternehmen, die Ausübung von Stimmrechten auf Hauptversammlungen sowie die systematische Integration von Nachhaltigkeitsaspekten und -risiken in Investitionsentscheidungen.
Ziel ist es, die langfristige Wertschöpfung von Unternehmen zu stärken, nachhaltige Geschäftspraktiken zu fördern und eine solide Unternehmensführung zu unterstützen – als Grundlage für dauerhaft positive Wirkungen auf Wirtschaft, Umwelt und Gesellschaft.
WARUM WIR
Mehrwert für unsere Kunden
Wir helfen Investoren ihre rechtlichen und treuhänderischen Verpflichtungen zu erfüllen und ihe strategischen Ziele im Bereich Stewardship zu erreichen.
Aktiver langfristiger Dialog
Wir bieten verschiedene Formate, um den langfristigen Dialog zwischen Investoren und Emittenten zu ermöglichen, aktiv zu gestalten und zu stärken.
Zugang zu einem starken Netzwerk
Zugang zu einem starken Netzwerk, für mehr Austausch und Reichweite.
Höhere Standards und Integrität
Schaffung international anerkannter Stewardship-Standards. Föderung der Integrität und des Berufsstands der Stewardship Professionals.
ENGAGEMENT-PLATTFORM
Verbesserungen auf Unternehmensseite
Wir bieten ein Management-Tool, das es Investoren ermöglicht, bei Engagement-Aktivitäten effektiver zusammenzuarbeiten.
Als Engagement Facilitator bringen wir Investoren zusammen und führen sowohl kollaborative als auch individuelle Engagements mit Unternehmen durch.Unsere Engagement-Plattform ermöglicht es Investoren ihre Stewardship-Aktivitäten: - zu initiieren, - zu verwalten, - zu überwachen, - zu bewerten und - zu bündeln.
Vorteile unserer Engagement-Plattform
Gute Gründe, sich für uns zu entscheiden.
Qualitativer Ansatz
Fokus auf langfristigen Dialog, kein Boxticking
Netzwerk
Besserer Austausch, mehr Reichweite, Bündeln von Ressourcen
Marktabdeckung
Aktuell: DACH Region Zukünftig: Europa
Effizienz steigern
Administrativen Aufwand reduzieren
Expertise
Wissen und Erfahrung in Stewardship, Governance und Nachhaltigkeit
Fundierte Methodik
Solide Datengrundlage für Engagement-Aktivitäten
Umfang
Gelistete und nicht gelistete Unternehmen
Reporting
Transparente Berichterstattung zu Engagement-Aktivitäten
Engagement Themen
Die Themen für unsere Engagement-Aktivitäten werden gemeinsam mit den beteiligten Investoren diskutiert und definiert. Wir legen eine Priorisierung fest, die für die Hauptversammlungssaison gültig ist. Bestimmte ad-hoc Themen können je nach Kapazität und Dringlichkeit berücksichtigt werden.
Governance
Wie gehen Unternehmen mit Führung, Vergütung von Führungskräften, Prüfungen, internen Kontrollen und den Rechten der Aktionäre um?
Beispiele:
Vorstandszusammensetzung
Kapitalerhöhungen & -reduktionen
Vergütungspolitik
Mergers and Aquisitions
Umwelt
Wie gehen Unternehmen mit umweltbezogenen Risiken und Chancen und rechtlichen Anforderungen um?
Beispiele:
Klimatransitionspläne
Natur- und Biodiversitätsrisiken
Plastikverschmutzung
Scope-3-Emissionen
Ressourcenschwund
Wasserverbrauch
Soziale Themen
Wie gehen Unternehmen mit Problemen im Zusammenhang mit Mitarbeitern, Lieferanten, Kunden und der Gemeinschaft um?
Beispiele:
Kinderarbeit & Kinderrechte
Betriebliche Gesundheits- und Sicherheitsvorsorge
Lieferketten
Unternehmen und Sektoren
Wir führen Engagements mit börsennotierten Unternehmen in Deutschland (DAX, SDAX, MDAX, CDAX, TECDax), der Schweiz (SMI) und Österreich (ATX) durch. Weitere börsennotierte und nicht börsennotierte Unternehmen (Anleiheemittenten, Private Equity usw.) auch in anderen Ländern können auf Kundenanfrage berücksichtigt werden.
Verschiedene Formen der Engagements
Von StePs initiiert
Engagement wird von einzelnen Kunden unterstützt.
StePs initiiert und koordiniert das Engagement.
Vom Kunden initiiert
Engagement wird von einem oder mehreren Kunden unterstützt.
StePs bietet Unterstützung bei der Koordination und Umsetzung.
Von Emittenten initiiert
Von Asset Ownern initiiert
In alternativen Assetklassen
Ein Investor möchte Engagement mit einer Kapitalgesellschaft oder einem Fonds betreiben.
StePs koordiniert und moderiert das Engagement.
AUS- UND WEITERBILDUNG
Certified Stewardship Professional (CSP©): Förderung international anerkannter Standards
Investor Stewardship hat in den vergangenen zehn Jahren deutlich an Bedeutung gewonnen. Treiber dieser Entwicklung sind insbesondere regulatorische Anforderungen, zunehmende Klimarisiken, wachsende Erwartungen im Bereich der Menschenrechte sowie ein stärkeres Bewusstsein für den Einfluss von Investoren entlang globaler Wertschöpfungsketten.
Gleichzeitig ist die praktische Umsetzung von Investorenverantwortung weiterhin sehr uneinheitlich. Rollenverständnisse, Kompetenzen und Standards unterscheiden sich erheblich zwischen Märkten und Institutionen. Zudem fehlt bislang eine allgemein anerkannte berufliche Grundlage, die mit etablierten Finanzberufen vergleichbar wäre.
Diese Fragmentierung begrenzt die Wirksamkeit von Stewardship als Instrument zur gezielten Einflussnahme auf das Unternehmensverhalten – insbesondere bei zentralen Herausforderungen wie Arbeitsrechten, glaubwürdigen Klimatransformationsplänen und verantwortungsvollen Lieferketten.
Obwohl es in einigen Ländern bereits etablierte Kodizes im Bereich Stewardship gibt, ist aus unserer Sicht eine klare Definition des Berufsbildes erforderlich. Dies beinhaltet eine umfassende Ausbildung, spezialisiertes Wissen, ethische Mindeststandards und einen verbindlichen Verhaltenskodex, sowie eine gemeinsame fachliche Organisation für den Austausch von Informationen über Stewardship-Jobs, Vergütungsstrukturen und Karrierewege.
Gemeinsam mit weltweit anerkannten Experten aus Wissenschaft und Praxis für Nachhaltigkeit, Unternehmensführung und Stewardship haben wir Mindeststandards entwickelt und definiert und in ein Weiterbildungsprogramm übersetzt. Unser interaktiver E-Learning-Kurs beinhaltet umfassendes Kursmaterial sowie die Zertifizierung zum Certified Stewardship Professional (CSP©).
Professionelle Referenten
Weltweit renommierte Experten aus Wissenschaft und Praxis
Anerkannte Zertifizierung
Validierung Ihrer Expertise durch den Certified Stewardship Professional (CSP©)
Umfassendes Curriculum
Umfassender Lehrplan, sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Experten
Ansprechende Lernplattform
Interaktives Lernen inkl. Videovorträge, Skripts, praktische Übungen, Tests und Fallstudien
Weltweites Netzwerk
Internationalen Netzwerks von Stewardship Professionals
SECURITIES LITIGATION & CLAIMS FILING
Wertschöpfung durch das Erheben berechtigter Ansprüche
Jedes Jahr gehen Milliardenbeträge aus Vergleichszahlungen verloren, da eigentlich berechtigte Investoren diese aufgrund von Ressourcenengpässen, regulatorischer Unsicherheit oder fragmentierten Rechtsrahmen in verschiedenen Ländern nicht einfordern. Gleichzeitig werden Wertpapierklagen immer globaler, komplexer und finanziell bedeutender.
Wir helfen Ihnen dabei, durch Wertpapierbetrug oder unternehmerisches Fehlverhalten verlorene Gelder zurückzugewinnen.
Wir informieren sie über alle anhängigen Verfahren und Vergleiche weltweit, um ihre berechtigten Ansprüche geltend zu machen, Rückforderungen zu maximieren und ihr Treuhänderrisiko zu reduzieren.
Wertpapierstreitigkeiten sind ein vielschichtiger, hochspezialisierter Rechtsbereich. In Zusammenarbeit mit Kessler Topaz Meltzer & Check, LLP (KTMC), einer der weltweit führenden Kanzleien, die sich auf die Durchführung komplexer Rechtsstreitigkeiten spezialisiert hat, unterstützen wir unsere Mandanten auf Erfolgshonorarbasis.
KTMC ist weltweit bekannt für Wertpapierbetrugsverfahren, die Durchsetzung von Aktionärsrechten und Verbraucher-Sammelklagen.
AD-HOC ABSTIMMUNG
Unterstützung bei der Abstimmung zu Sonderbeschlüssen
Regulatorischer Druck, Erwartungen der Stakeholder und zunehmende Komplexität erfordern zeitnahe, fundierte und vertretbare Abstimmungsentscheidungen – auch wenn diese unerwartet anfallen.
Vielen institutionellen Anlegern fehlen die internen Ressourcen, um jede Abstimmung auf der Hauptversammlung zu überwachen, zu bewerten und entsprechend zu handeln, insbesondere indringenden Fällen. Ad-hoc-Elemente (z. B. spezielle Prüfungen) werden nach der Frist eingereicht oder vorgeschlagene Beschlüsse werden von der Geschäftsleitung geändert. Infolgedessen kann der Aktionär nicht mehr entsprechend reagieren, und es gelten die Standardanweisungen.
Diese sehen in der Regel vor, gegen jeden Sonderbeschluss zu stimmen, und stehen daher im Widerspruch zu den Interessen der Anleger. Aus diesem Grund bieten wir Ihnen mit unserem Ad-hoc-Abstimmungs-Support einen flexiblen Service, um sicher abstimmen zu können – wenn es darauf ankommt.
Wie funktioniert das?
01
HV-Präsentation
StePs-Vertreter physisch an der Hauptversammlung präsent
02
Echtzeit-Abstimmungsanalyse
Wir überprüfen und bewerten Anträge, sobald sie gestellt werden und liefern maßgeschneiderte Abstimmungsempfehlungen, die mit Ihren Richtlinien übereinstimmen.
03
Abstimmungsrichtlinien
Empfehlung zu ad-hod Anträgen basierend auf Ihren individuellen Abstimmungsrichtlinien.
Maßgeschneidert
Basierend auf Abstimmungs-richtlinien
BERATUNG
Entwickeln Sie Ihre Engagement-Strategie mit uns
Wir bieten Beratung beim Aufbau und Weiterentwicklung von Stewardship-Strategien sowie die Erstellung von Gutachten in den Bereichen Governance und Nachhaltigkeit.
Best-Practices
Aufbau der Strategie basierend auf etablierten Engagementansätzen und Implementierung
Einhaltung von Stewardship-Anforderungen
Unterstützung von Asset Ownern bei der Kommunikation mit Asset Mangern
Gutachten
Erstellen von Gutachten zu Governance- und Nachhaltigkeitsthemen










